ورود
...
...
مقدمه‌ای بر اختیار معامله (آپشن) مطالعه بیشتر
اختیار معامله یا همان "آپشن"، یکی از ابزارهای مالی مهم است که به دارنده آن اجازه می‌دهد تا در زمان و قیمت مشخصی، یک دارایی را خریداری کند و یا بفروشد. این ابزار می‌تواند در شرایط مختلف بازار به عنوان یک ابزار کارآمد برای افزایش سود یا کاهش ریسک مورد استفاده قرار گیرد. معمولاً این قراردادها برای خرید یا فروش سهام، ارزها، سرمایه‌گذاری‌های مالی و حتی کالاهای مانند نفت یا طلا استفاده می‌شوند.
6 ویژگی اختیار معامله (آپشن) مطالعه بیشتر
فرقی نمی‌کند که شما معاملات خرید (Call) انجام دهید یا فروش (Put)، همه قراردادهای اختیار شش ویژگی اصلی دارند که آن‌ها را تعریف می‌کند. درک این ویژگی‌ها به شما کمک می‌کند تا ماهیت یک اختیار را تصور کنید، نحوه عملکرد آن را ببینید و پایه و اساس مسیر معاملاتی خود را بنا کنید.
اختیار معامله به صورت عملی مطالعه بیشتر
به طور خلاصه، ما اختیار معامله را به عنوان یک قرارداد بین دو نفر تعریف کردیم که به خریدار حق خرید یا فروش یک سهم را با قیمت مشخص در یک بازه زمانی تعیین‌شده می‌دهد و خریدار برای این حق، مبلغی به عنوان حق‌الامتیاز پرداخت می‌کند.
نماد پایه اختیار معامله مطالعه بیشتر
اختیار معامله محصولی مشتقه است که بر اساس یک دارایی دیگر تعریف می‌شود. برای درک کامل اختیار معامله، باید بدانیم که این ابزار بر چه چیزی مبتنی است: سهام پایه.
روزهای باقیمانده اختیار معامله مطالعه بیشتر
یکی از ویژگی‌های کلیدی قراردادهای اختیار معامله، تعداد روزهای باقی‌مانده تا انقضای قرارداد است که اغلب به آن روزهای تا انقضا (DTE) گفته می‌شود. به زبان ساده، اگر می‌خواهید یک معامله‌گر اختیار معامله باشید، باید این اصطلاح را درک کنید. این یک عامل کلیدی است که بر قیمت‌گذاری و ارزش اختیار معامله تأثیر می‌گذارد. این همان مقدار "زمان" در "ارزش زمانی" اختیار معامله است. در این پست وبلاگ، به اهمیت روزهای تا انقضا و نحوه تأثیر آن بر تصمیم‌گیری‌های معاملاتی شما می‌پردازیم.
اختیار خرید چیست؟ مطالعه بیشتر
اختیار معامله خرید (call) یک قرارداد است که شما خریداری می‌کنید و به شما حق، اما نه الزام، خرید سهام با قیمت مشخص (قیمت اعتصاب) در یک بازه زمانی معین می‌دهد.
اختیار فروش چیست؟ مطالعه بیشتر
این مقاله تعریفی ساده و واضح از اینکه اختیار معامله فروش چیست و چگونه کار می‌کند ارائه می‌دهد. اختیار معامله فروش به شما این حق را می‌دهد که سهام را با قیمت مشخص در یک دوره زمانی معین بفروشید. درک نحوه کارکرد اختیار معامله فروش برای هر کسی که قصد دارد در معاملات اختیار معامله تخصص پیدا کند و از مزایای آن بهره‌برداری کند، ضروری است.
زنجیره اختیار معامله چیست؟ مطالعه بیشتر
زنجیره اختیار معامله یک نمای کلی از اختیار معامله‌های موجود برای یک سهام خاص را فراهم می‌کند، از جمله جزئیاتی مانند قیمت فعلی سهام، قیمت‌های اعمال، تاریخ‌های انقضا موجود، نوسانات ضمنی، و قیمت‌های پیشنهادی خرید و درخواست شده. این جایی است که شما باید برای انجام معاملات خود به آن مراجعه کنید.
نکات اعمال اختیار معامله (آپشن) مطالعه بیشتر
اعمال اختیار معامله (آپشن) یعنی تبدیل یک قرارداد اختیار معامله (آپشن) به سهام واقعی. به‌عنوان مثال، اگر کسی اختیار معامله (آپشن) خرید (کال) خود را اجرا کند، این به او این حق را می‌دهد که سهام زیربنایی را به قیمت معین خریداری کند. او فوراً 100 سهم را طبق قیمت اعمال خود خریداری خواهد کرد.
نوسان پذیری در اختیار معامله چیست؟ مطالعه بیشتر
نوسان به اندازه حرکاتی که در قیمت یک سهام مشاهده می‌شود اشاره دارد، بدون توجه به اینکه این حرکت به کدام جهت است. نوسانات بالا نشان‌دهنده تغییرات بزرگ‌تر قیمت است، در حالی که نوسانات پایین نشان‌دهنده تغییرات کوچک‌تر قیمت است.
نوسان پذیری ضمنی اختیار معامله مطالعه بیشتر
دلیل اهمیت نوسان ضمنی این است که آپشن‌ها محصولات نوسان هستند. دلیل وجود آن‌ها این است که به معامله‌گران این امکان را می‌دهند تا دیدگاهی نسبت به میزان حرکت یک سهام در آینده داشته باشند، نه فقط اینکه در کدام جهت حرکت خواهد کرد (چیزی که شما می‌توانید با سهام انجام دهید).
3 حالت نوسان پذیری اختیار معامله مطالعه بیشتر
اگر می‌خواهید به عنوان یک فروشنده اختیار معامله (آپشن) سودآور باشید، درک روش‌های مختلفی که نوسان می‌تواند خود را نشان دهد، بسیار مهم است. نوسان بازار، نوسان غیر رویدادی، نوسان رویدادی
تاثیر نوسان بر قیمت اختیار معامله مطالعه بیشتر
قیمت‌های اختیار معامله (آپشن) بر اساس نوسان تعیین می‌شوند. در واقع، آپشن‌ها به عنوان ابزاری برای معامله نوسان ایجاد شده‌اند. اگر می‌خواهید یک سبد فروش اختیار معامله موفق داشته باشید، باید درک کاملی از مفهوم نوسان و ارتباط آن با ارزش آپشن‌ها داشته باشید.
اصطلاحات آماری اختیار معامله مطالعه بیشتر
برخی مفاهیم آماری پایه وجود دارند که برای تبدیل شدن به یک فروشنده خوب اختیار معامله باید با آن‌ها آشنا باشید. در این مقاله، برخی از مفاهیم اولیه آمار را که برای شروع باید بدانید، پوشش خواهیم داد. ممکن است از خود بپرسید چرا آمار در معاملات مهم است. پاسخ ساده است: معاملات اختیار معامله، مانند همه معاملات، یک بازی مبتنی بر احتمال است. و باور کنید، اگر فکر می‌کنید که ریاضیات مهم نیست، فقط ریاضیات درست را نمی‌دانید.
ویژگی های نوسان پذیری اختیار معامله مطالعه بیشتر
ه نظر می‌رسد که همه فکر می‌کنند نوسان نوعی اسب وحشی غیرقابل پیش‌بینی است که لگد می‌زند و هر کاری که می‌خواهد انجام می‌دهد. اما این در واقع درست نیست. نوسان چیزی است که می‌توانیم آن را اندازه‌گیری کنیم. این چیزی است با ویژگی‌های بسیار مشخص که با گذشت زمان خود را تکرار می‌کنند.
ویژگی‌های قیمت سهام و نوسان مطالعه بیشتر
بسیاری از معامله‌گران سعی می‌کنند به شما بگویند که نوسان غیرقابل پیش‌بینی است. که تمام زمانی که توسط فروشندگان آپشن برای اندازه‌گیری و تحلیل نوسان صرف می‌شود، بیهوده است. اما در واقعیت، ویژگی‌های کلیدی نوسان وجود دارد که به ما کمک می‌کند پیش‌بینی کنیم که چگونه در آینده رفتار خواهد کرد.
همبستگی نوسان لحظه‌ای و ضمنی مطالعه بیشتر
در این وبلاگ، من قصد دارم مفهوم همبستگی نوسان لحظه‌ای و ضمنی (IV) و چگونگی تأثیر آن بر استراتژی‌های فروش آپشن را پوشش دهم. من رابطه بین حرکات قیمت سهام و تغییرات نوسان ضمنی، چگونگی تغییر این همبستگی در دارایی‌های مختلف و نحوه استفاده از این اطلاعات برای ساختار مؤثر معاملات خود را به شما نشان خواهم داد.
خودهمبستگی و نوسان اختیار معامله مطالعه بیشتر
خودهمبستگی یکی از ویژگی‌های نوسان است که به ما کمک می‌کند تا درک کنیم که چگونه در طول زمان حرکت می‌کند و تغییر می‌کند. اگر با این اصطلاح تازه آشنا هستید، نگران نباشید - ما آن را تجزیه و تحلیل می‌کنیم و توضیح می‌دهیم که چگونه می‌تواند به طور قابل توجهی بر نحوه تفکر شما در مورد فروش آپشن تأثیر بگذارد.
نوسان: مفهوم کلیدی در اختیار معامله مطالعه بیشتر
این پست به یکی از مهمترین مفاهیم در معاملات آپشن می‌پردازد. درک این مفهوم نحوه تفکر شما در مورد معاملات آپشن را (بهتر) تغییر خواهد داد. این مفهوم نوسان نامیده می‌شود. به عنوان یک معامله‌گر آپشن، شما در حال بیان دیدگاهی در مورد نوسان هستید... برخی این را می‌دانند و برخی دیگر نمی‌دانند.
VRP در اختیار معامله مطالعه بیشتر
VRP به عنوان تفاوت بین نوسان ضمنی (پیش‌بینی بازار از نوسان آینده) و نوسان واقعی که با گذشت زمان محقق می‌شود، اندازه‌گیری می‌شود. اکثر استراتژی‌هایی که ما معامله می‌کنیم، مبتنی بر تلاش برای کسب سود از این صرف ریسک است. این شبیه به این است که چگونه کلید پشت همه استراتژی‌های خرید سهام، صرف ریسک سهام است.
مدل بلک شولز در اختیار معامله مطالعه بیشتر
مولی وجود دارد. یک فرمول جادویی. به آن مدل بلک-شولز گفته می‌شود و رایج‌ترین فرمول برای تعیین قیمت اختیار معامله (آپشن) و نوسان است. همه چیز از نوسان ضمنی گرفته تا یونانی‌های اختیار معامله از این فرمول استخراج می‌شود. بنابراین، حتی اگر نیازی به استفاده مستقیم از آن نداشته باشیم، مهم است که بدانیم چرا وجود دارد.
علائم یونانی در اختیار معامله مطالعه بیشتر
یکی از دلایل جذابیت اختیار معامله برای معامله‌گران این است که دارای ابعاد مختلفی هستند. این ابزارها به شما امکان می‌دهند تقریباً هر دیدگاهی که دارید را بیان کنید. اما چگونه می‌توان این ابعاد مختلف را توصیف کرد؟ اینجا است که گریک‌های اختیار معامله وارد عمل می‌شوند.
دلتا در اختیار معامله مطالعه بیشتر
دلتا یکی از اصطلاحات مهم در اختیار معامله است که هر فروشنده اختیاری احتمالاً نام آن را شنیده اما ممکن است کاملاً درک نکرده باشد. دلتا به ما کمک می‌کند تا حساسیت قیمت اختیار معامله را نسبت به تغییرات قیمت دارایی پایه بسنجیم.
گاما در اختیار معامله مطالعه بیشتر
گاما یک پارامتر بسیار مهم برای فروشندگان اختیار معامله است. گاما نرخ تغییر دلتا را اندازه‌گیری می‌کند. این همان چیزی است که باعث می‌شود خریداران اختیار معامله در صورت حرکت بزرگ بازار، سود کنند.
تتا در اختیار معامله مطالعه بیشتر
تتا نشان‌دهنده کاهش روزانه ارزش یک اختیار معامله به دلیل گذشت زمان است، با این فرض که سایر عوامل ثابت باقی بمانند.
وگا در اختیار معامله مطالعه بیشتر
وگا پارامتری است که حساسیت یک اختیار معامله را به تغییرات نوسان‌پذیری ضمنی اندازه‌گیری می‌کند. به عنوان یک فروشنده اختیار معامله، درک وگا بسیار مهم است زیرا به طور مستقیم بر مواجهه شما با عدم اطمینان بازار تأثیر می‌گذارد و می‌تواند به طور قابل توجهی بر سود و زیان (PnL) شما تأثیر بگذارد.
دلتا هجینگ در استراتژی‌های فروش اختیار معامله مطالعه بیشتر
وقتی استراتژی‌های فروش آپشن را اجرا می‌کنیم، بخش مهمی از آن، حفظ موقعیت دلتا-خنثی در پوزیشن‌هایمان است. ما سعی می‌کنیم از تفاوت بین نوسان ضمنی/تحقق‌یافته سود کسب کنیم، و دلتا نویزی است که می‌تواند مانع از موفقیت ما در انجام این کار شود.
معامله نوسان با استرادل‌ها مطالعه بیشتر
در معامله آپشن، دو دیدگاه اساسی وجود دارد که یک معامله‌گر می‌تواند در مورد بازار بیان کند. نوسان لانگ و نوسان شورت. این دیدگاه‌ها اساساً نظر شما در مورد تفاوت بین نوسان ضمنی و نوسان تحقق‌یافته است.
استرادل: ابزار اصلی فروشندگان حرفه‌ای اختیار معامله مطالعه بیشتر
استرادل رایج‌ترین ابزاری است که توسط فروشندگان حرفه‌ای آپشن استفاده می‌شود. این روشی است که ما به بازار می‌گوییم "هی رفیق، فکر می‌کنم نوسان ضمنی بیشتر از نوسان تحقق‌یافته خواهد بود. اگر درست می‌گویم به من پول بده".
استرادل یا استرنگل در اختیار معامله؟ مطالعه بیشتر
در این مقاله، من قصد دارم به شما کمک کنم تا بین اینکه آیا باید استرادل یا استرنگل را برای استراتژی‌های فروش آپشن خود معامله کنید، انتخاب کنید. ما به برخی از تصورات غلط خواهیم پرداخت و عوامل تعیین کننده واقعی بین این دو را بررسی خواهیم کرد.
اسپرد عمودی در اختیار معامله مطالعه بیشتر
یکی از زیباترین بخش‌های معامله آپشن این است که می‌توانید ساختاری را برای بیان دقیق دیدگاه خود در بازار ایجاد کنید. برای مثال، می‌توانید به معنای واقعی کلمه دیدگاه "فکر می‌کنم سهام روند نزولی خواهد داشت اما نه به اندازه تهاجمی که بازار پیش‌بینی می‌کند" را بیان کنید.
بک اسپرد در اختیار معامله مطالعه بیشتر
بک اسپردها، که به عنوان اسپرد رِیشیو نیز شناخته می‌شوند، یک ساختار فروش آپشن هستند که به شدت به skew حساس است و راهی عالی برای معامله‌گران برای کسب سود از صرف ریسک واریانس در ETFها ارائه می‌دهد.
ارزش مورد انتظار در اختیار معامله مطالعه بیشتر
چه یک حرفه‌ای آپشن، سهام یا کارت پوکیمون معامله کند، نحوه تفکر آنها در مورد استراتژی خود واقعاً تغییر نمی‌کند. ویژگی اصلی که آنها را به یک حرفه‌ای تبدیل می‌کند، عدسی است که از طریق آن جهان و استراتژی خود را می‌بینند. ما این عدسی را دیدن جهان از نظر ارزش مورد انتظار می‌نامیم.
ذهنیت معامله‌گر حرفه‌ای اختیار معامله مطالعه بیشتر
اگر این فرصت را داشته باشید که مدتی را در کنار افرادی بگذرانید که واقعاً از طریق معامله‌گری برای خود شغلی ساخته‌اند، چه با کار برای یک شرکت یا شروع کار خودشان، متوجه خواهید شد که همه آنها در مورد معامله‌گری از دریچه مشابهی فکر می‌کنند.
چرا آپشن معامله می‌کنیم؟ مطالعه بیشتر
سؤالی که همیشه از من پرسیده می‌شود این است: چرا آپشن معامله می‌کنید و نه فارکس، سهام یا آتی؟ چرا تمام وقت و تلاش خود را به بازار آپشن اختصاص می‌دهید؟ ساده‌ترین پاسخ این است که این جایی است که ما راهی برای پول درآوردن پیدا کردیم.
چه کسی در طرف دیگر معامله شماست؟ مطالعه بیشتر
معامله‌گران خرد عادت دارند که بازار را به عنوان یک موجودیت بی‌چهره و یکپارچه در نظر بگیرند که در مقابل آن قرار دارند. مانند یک قمارباز که در مقابل یک کازینو قرار می‌گیرد. اما در واقع، معامله‌گری کمتر شبیه رولت و بیشتر شبیه پوکر است، جایی که شما مستقیماً با بازیکنان فردی رقابت می‌کنید.
روانشناسی معامله در اختیار معامله مطالعه بیشتر
روانشناسی معامله‌گری اغلب به عنوان دلیل اصلی شکست بسیاری از معامله‌گران در شکست دادن بازار مطرح می‌شود. از روز اول، معامله‌گران می‌شنوند که عدم موفقیت آنها به دلیل طمع بیش از حد، عدم مدیریت صحیح ریسک یا به سادگی نداشتن طرز فکر درست است.
یافتن فرصت‌های معاملاتی در اختیار معامله مطالعه بیشتر
یافتن یک فرصت معاملاتی خوب به دو چیز نیاز دارد. اولین مورد این است که باید یک اختلاف قیمت وجود داشته باشد. تفاوتی بین قیمت فعلی بازار و آنچه شما فکر می‌کنید ارزش منصفانه باید باشد.